信用卡作为最常见的消费工具,一直以来,和我们的生活息息相关!它对于很多人来说,真是又爱又恨啊~爱是它非常方便我们的资金周转,恨是看着每月的账单加利息又后悔不已……  这几天,信用卡再次引发了全民大规模的关注和声讨。原因竟是最近,江苏的杨女士接到一份某银行聘用律师发来的公安报案警告函,被告知她向银行领用的信用卡,截至2016年8月3日,已累计欠款10996.12元。可是,杨女士却并不记得自己办过信用卡。  警告函称,杨女士必须在本函送达之日3日内,清偿上述欠款,否则就会向公安机关递交报案材料。而根据国家相关法律规定,杨女士已涉嫌信用卡诈骗,银行有权就她的恶意透支行为,依法向法院申请冻结她在中国境内的所有银行账户、查封房产及车辆等财产。  经了解,原来早在2006年,杨女士从苏北淮安老家到吴江一家企业打工,入职时公司给她办的工资卡是张信用卡。2008年,她从公司辞职时,去银行柜台,要求将卡里的余款全部取完。不知何故,多取了近30元。  8年过去了,这多取出的29.98元产生的利息加滞纳金,已超过了1万元。“我一直以为当初那个工资卡是银行的借记卡,所以一直没把这张工资卡当回事。辞职后,就去银行柜台,要求将卡里的钱全部取出来,然后就扔掉了,没有销卡。”  虽然据事后银行工作人员解释,近30元透支或是取款的手续费,并表示将申请减免该滞纳金。但抛开个案,信用卡滞纳金,是不是也该有个了结呢?  央行出手了 信用卡滞纳金将成为历史  根据中国人民银行《关于信用卡业务有关事项的通知》,明年1月1日起,滞纳金将取消!取而代之的是“由发卡机构和持卡人协议约定违约金”,透支利率实行上限、下限区间管理。   信用卡滞纳金如何计算?  近几年,类似“信用卡曾透支了6毛钱,6年后所产生的滞纳金高达7547.94元”这样的新闻屡见不鲜。那么,信用卡滞纳金到底是怎么计算得来的呢?  所谓信用卡滞纳金,是指实际还款未达到最低还款额时,对最低还款额未还部分收取的费用。  各家银行政策不同,所设立的滞纳金门槛也不尽相同。比如建行规定,个人信用卡滞纳金最低为5元,交行这一门槛则为10元。此外,有些银行对信用卡滞纳金规定了上限,比如工行规定,人民币信用卡滞纳金按最低还款额未还部分的5%收取,最高500元。   新政会带来什么好处  此次中国人民银行发布的新规,其中有不少是针对用户有益的好消息。规定于2017年1月1日起施行。  1、取消信用卡滞纳金,可以与银行商量!  取消信用卡滞纳金,对于持卡人违约逾期未还款的行为,发卡机构应与持卡人通过协议约定是否收取违约金,以及相关收取方式和标准。  2、透支产生的利息最高可以打7折  对信用卡透支利率实行上限和下限管理,透支利率上限为日利率万分之五,透支利率下限为日利率万分之五的0.7倍。  3、每月最低还款金额和免息还款期由发卡机构确定  持卡人透支消费享受免息还款期和最低还款额待遇的条件和标准等,由发卡机构自主确定。  4、ATM取现最高每日1万元,预借现金可向第三方账户充值  持卡人通过ATM等自助机具办理现金提取业务,每卡每日累计不得超过人民币1万元。  不过,需要提醒的是,即便以后可以用信用卡预借现金为支付宝账户充值,银行该收的利息还是要收的。  使用信用卡,当心“陷阱”  1、账单分期提前还款仍收手续费  信用卡账单分期后,决定提前还款时,如果是按月缴纳,需要把剩余月份的手续费都补齐。  2、最低还款全额利息照收  如以透支1万元计算,虽然已经还了9900元,算利息时还是按1万元算,而且利息还是“利滚利”。  3、信用卡不能当储蓄卡  不少人都会往信用卡里面存钱,这样刷卡消费也会获得积分,但这时银行就在偷着乐了,因为损失的是持卡人。  4、信用卡取现不免息  信用卡取现要付利息,不享受免息期待遇,不管你使用的是什么卡,大约每日0.05%,一年利率就是18.25%,非常高。所以,要尽量避免信用卡取现。  5、分期付款难捡便宜  持卡人在办理免息分期还款时,银行每月要收取一定的手续费,一般比同档次的贷款优惠利率高得多。  6、与储蓄卡绑定也不能高枕无忧  用信用卡消费的时候要悠着点,如果卡里的还款金额不够,未能一次全额还款,照样要付利息。  7、密码比签名更安全  在国内没有多少人去验证签名,因此,更为保险的还是采用密码+签名的形式。  8、超额刷卡有“超限费”  为了避免产生超限费,持卡人必须在临时额度结束期限之内,将超出原本额度的部分还清。  9、额度共享不等于还款共享  消费额度可以共享,还款的时候却是不可以共享的。目前,不同银行对于“同行多卡”的账单设置和还款上有不同的规定。  10、积分可能让你空欢喜  很多银行的信用卡积分都是定有效期的,一般两年期限较多。  关于信用卡,你要知道的事      甄选优质的金融产品、评测热门金融产品;科普金融投资知识;提供赚钱方法和途径。让你赚钱更轻松!  查看更多理财干货,请扫描下面二维码关注微信公众号:“金融工厂精选”CDS落地谁是最大受益者 银行迎资本减压新途径证券时报记者 王莹  近日,北京银行第一大股东荷兰ING集团董事会和监事会全体成员首次集体到访中国,北京银行董事长闫冰竹表示,双方将以十年合作为基础,全面探索中荷金融合作的新模式。  截至2016年6月底,荷兰ING集团作为北京银行第一大股东持股比例达13.64%。据了解,2005年,荷兰ING集团正式成为该行股东,并达成战略合作,至今双方合作已有11个年头。  北京银行与ING在许多新型业务方面进行了探索。在ING的支持下,2008年北京银行推出信用卡产品,目前发卡量已突破200万张,应收账款突破55亿元。  此外,2014年,北京银行直销银行总部与ING联合开展了直销银行调研项目,确定了直销银行价值主张战略规划,双方还联合开展了IT(信息技术)差距分析,为双方在直销银行领域开展进一步合作奠定信息技术基础。2015年10月,双方签署合资直销银行谅解备忘录,约定将共同探索成立合资独立法人实体直销银行。  今年上半年,北京银行创利超百亿,盈利能力持续提升。该行收入结构持续优化,总资产达2万亿元,实现非息净收入64亿元,同比增长38%;不良贷款率1.13%,拨备覆盖率280%,资产质量在上市银行中较为良好。  作者:王莹男子账户遭他人无卡盗刷 银行被判担责70%

全球经济低迷,在企业的盈利预期也很难保证的情况之下,中国企业大举进行境外发债。  近日,法兴银行亚太区债券资本市场部主管莫乐涵(Laurent Morel)在媒体圆桌会上表示,2016年上半年,中国企业境外发债规模却同比下降20%。  “下降的原因,首先是人民币贬值,境内企业赴境外发债意愿下降;其次,受油气、矿产、金属等大宗商品价格下跌影响,在境外进行大规模的并购已不现实。“他进一步分析指出,还有一个因素就是投资人开始对中国经济的增长表现出很大的担心。  不过,莫乐涵亦坦言,由于欧洲市场及美国均在继续量化宽松政策,中国企业在境外发行美元债和欧元债,能以较低的融资成本获得资金。“我们相信到今年底(中国企业境外发债)整个交易量会超过去年的水平。”  此外,根据法兴银行方面观察,从今年7月份以来,至少有20个中国房地产企业在境外发债。  中企全年境外发债规模有望超过去年  伴随着政策的放开,近两年来,中企境外发债盛况空前;不过,去年8月以来,中国离岸债券市场的发行量断崖式下跌。  近日,莫乐涵(Laurent Morel)向媒体表示,虽然2016年上半年,中国企业境内发债规模上涨200%,境外发债规模却同比下降20%。  他还进一步分析指出,过去这两年中国企业境外发债中两类企业当先:一个是房地产企业,一个是包括中国石化、中海油等在境外进行并购的大国企。  “不过,从2015年夏天以来我们也看到市场出现了一系列的干扰(中国企业去境外发债)的因素:首先,人民币的贬值对市场带来很大的波动性;其次,受油气、矿产、金属等大宗商品价格下跌影响,在境外进行大规模的并购已不现实。此外,投资人开始对中国经济的增长表现出很大的担心。”莫乐涵坦言。  事实上,今年一季度中企境外发债的交易量就已经有所回暖。  相关数据显示,2016年5月,中国发行人在离岸市场共发行债券22笔,发行总额192.15亿美元,创历史第三高纪录。  对此,莫乐涵坦言,“我们从每天交易的过程中能够预期到2016年底,中国的发行人在境外进行发行的规模和数量还是会超过2015年。”  他还进一步分析指出,由于欧洲市场及美国均在继续量化宽松政策,利差进一步压缩,而中企在境外发行债务成本也会进一步地降低。“今年上半年一些房地产行业是完全终止了境外市场发债,但是从7月份这个情况变得非常不一样,到现在我们至少看到了有20个中国房地产企业在境外发债的项目,所以我们会预期到今年下半年的情况跟上半年非常不一样。”  莫乐涵亦表示,从规模来看,中国在境外进行发债,大多数以美元定价来进行发行,“我们估计有85%都是以美元来定价,5%~8%是由欧元定价的,剩下的就是其他的货币种类,其中,在境外按人民币来定价发行的产品的规模还是非常小的,大多数都是一些短期的产品。”  2020年中国发行绿色债券规模或将达500亿美元  那么,在全球经济低迷的情况下,中国企业为什么还是选择加大发债融资投资的境外扩张?  “其实我们看到去境外发债主要还是中国的银行,而不是中国的企业。”莫乐涵坦言,主要原因在于现在中国的银行变得越来越国际化了,这样它们不可避免地要在世界各地建立越来越多的分支机构,进而需要在当地发行包括美元或者欧元等各种货币的债。可见,中国银行在境外进行发债成为一个大的趋势。  对于企业来说如何?他进一步分析指出,前几年中国大的国有企业在境外有很多的并购,并购通常会使用向境外的外资银行贷款的方式来对项目进行融资,贷款期限一般三年、五年或七年。不过,随着巴塞尔协议Ⅲ的实施,对于银行的监管也变得越来越严格了,银行能够通过贷款的方式对企业进行融资会有越来越多的限制,企业也就需要寻找其他的融资方式,比如在项目的初期使用贷款,后期则通过发行债券的方式来对项目进行再融资。  值得注意的是,近两年来,中国正在引领绿色债券发行。比如今年5月吉利集团成功发行中国汽车行业首只离岸绿色债券,总额达4亿美元,而该债券最终的订单金额超过23亿美元,实现超额认购近6倍。法兴银行为此交易的联席全球协调人。  “今年全球整个绿色债券的发行规模到现在有170亿美元,其中40%都是来自于中国的发行。”法兴银行方面表示。  莫乐涵分析指出,中国在绿色债券发行方面不仅仅是一个市场的推动者,很快成为市场的领导者,G20峰会首次讨论绿色金融议题,体现了各国促进绿色债券市场发展的意愿。估计到2020年,中国发行绿色债券的规模将达到500亿美元。  法兴银行资本市场工程部主管Jonathan Weinberger亦坦言,“中国政府已经发布了对绿色债券明确的界定标准,这是一个优势。很多其他的国家都没有这样的官方标准,要靠投资者自己判定。” (文/如风)定了!以后银行再找你收这个钱,直接说"不"信用卡作为最常见的消费工具,一直以来,和我们的生活息息相关!它对于很多人来说,真是又爱又恨啊~爱是它非常方便我们的资金周转,恨是看着每月的账单加利息又后悔不已……  这几天,信用卡再次引发了全民大规模的关注和声讨。原因竟是最近,江苏的杨女士接到一份某银行聘用律师发来的公安报案警告函,被告知她向银行领用的信用卡,截至2016年8月3日,已累计欠款10996.12元。可是,杨女士却并不记得自己办过信用卡。  警告函称,杨女士必须在本函送达之日3日内,清偿上述欠款,否则就会向公安机关递交报案材料。而根据国家相关法律规定,杨女士已涉嫌信用卡诈骗,银行有权就她的恶意透支行为,依法向法院申请冻结她在中国境内的所有银行账户、查封房产及车辆等财产。  经了解,原来早在2006年,杨女士从苏北淮安老家到吴江一家企业打工,入职时公司给她办的工资卡是张信用卡。2008年,她从公司辞职时,去银行柜台,要求将卡里的余款全部取完。不知何故,多取了近30元。  8年过去了,这多取出的29.98元产生的利息加滞纳金,已超过了1万元。“我一直以为当初那个工资卡是银行的借记卡,所以一直没把这张工资卡当回事。辞职后,就去银行柜台,要求将卡里的钱全部取出来,然后就扔掉了,没有销卡。”  虽然据事后银行工作人员解释,近30元透支或是取款的手续费,并表示将申请减免该滞纳金。但抛开个案,信用卡滞纳金,是不是也该有个了结呢?  央行出手了 信用卡滞纳金将成为历史  根据中国人民银行《关于信用卡业务有关事项的通知》,明年1月1日起,滞纳金将取消!取而代之的是“由发卡机构和持卡人协议约定违约金”,透支利率实行上限、下限区间管理。   信用卡滞纳金如何计算?  近几年,类似“信用卡曾透支了6毛钱,6年后所产生的滞纳金高达7547.94元”这样的新闻屡见不鲜。那么,信用卡滞纳金到底是怎么计算得来的呢?  所谓信用卡滞纳金,是指实际还款未达到最低还款额时,对最低还款额未还部分收取的费用。  各家银行政策不同,所设立的滞纳金门槛也不尽相同。比如建行规定,个人信用卡滞纳金最低为5元,交行这一门槛则为10元。此外,有些银行对信用卡滞纳金规定了上限,比如工行规定,人民币信用卡滞纳金按最低还款额未还部分的5%收取,最高500元。   新政会带来什么好处  此次中国人民银行发布的新规,其中有不少是针对用户有益的好消息。规定于2017年1月1日起施行。  1、取消信用卡滞纳金,可以与银行商量!  取消信用卡滞纳金,对于持卡人违约逾期未还款的行为,发卡机构应与持卡人通过协议约定是否收取违约金,以及相关收取方式和标准。  2、透支产生的利息最高可以打7折  对信用卡透支利率实行上限和下限管理,透支利率上限为日利率万分之五,透支利率下限为日利率万分之五的0.7倍。  3、每月最低还款金额和免息还款期由发卡机构确定  持卡人透支消费享受免息还款期和最低还款额待遇的条件和标准等,由发卡机构自主确定。  4、ATM取现最高每日1万元,预借现金可向第三方账户充值  持卡人通过ATM等自助机具办理现金提取业务,每卡每日累计不得超过人民币1万元。  不过,需要提醒的是,即便以后可以用信用卡预借现金为支付宝账户充值,银行该收的利息还是要收的。  使用信用卡,当心“陷阱”  1、账单分期提前还款仍收手续费  信用卡账单分期后,决定提前还款时,如果是按月缴纳,需要把剩余月份的手续费都补齐。  2、最低还款全额利息照收  如以透支1万元计算,虽然已经还了9900元,算利息时还是按1万元算,而且利息还是“利滚利”。  3、信用卡不能当储蓄卡  不少人都会往信用卡里面存钱,这样刷卡消费也会获得积分,但这时银行就在偷着乐了,因为损失的是持卡人。  4、信用卡取现不免息  信用卡取现要付利息,不享受免息期待遇,不管你使用的是什么卡,大约每日0.05%,一年利率就是18.25%,非常高。所以,要尽量避免信用卡取现。  5、分期付款难捡便宜  持卡人在办理免息分期还款时,银行每月要收取一定的手续费,一般比同档次的贷款优惠利率高得多。  6、与储蓄卡绑定也不能高枕无忧  用信用卡消费的时候要悠着点,如果卡里的还款金额不够,未能一次全额还款,照样要付利息。  7、密码比签名更安全  在国内没有多少人去验证签名,因此,更为保险的还是采用密码+签名的形式。  8、超额刷卡有“超限费”  为了避免产生超限费,持卡人必须在临时额度结束期限之内,将超出原本额度的部分还清。  9、额度共享不等于还款共享  消费额度可以共享,还款的时候却是不可以共享的。目前,不同银行对于“同行多卡”的账单设置和还款上有不同的规定。  10、积分可能让你空欢喜  很多银行的信用卡积分都是定有效期的,一般两年期限较多。  关于信用卡,你要知道的事      甄选优质的金融产品、评测热门金融产品;科普金融投资知识;提供赚钱方法和途径。让你赚钱更轻松!  查看更多理财干货,请扫描下面二维码关注微信公众号:“金融工厂精选”CDS落地谁是最大受益者 银行迎资本减压新途径房产抵押风险

  原标题:滕州市妇幼保健院生产出意外 产妇胎儿双亡谁之责?

  2016年最后一天,怀孕足月的张媛媛(化名)于11时10分住进了滕州市妇幼保健院,23时06分出现精神状态不佳、胎儿胎心下降的危急状况。经过13个小时的抢救,产妇和胎儿不幸死亡。目前,张媛媛的丈夫孙守(化名)已向法院提起诉讼,他希望妻子的死因能够尽早明确,让妻子早些入土为安。

  齐鲁晚报 记者 甘倩茹

  

  2016年12月31日,怀孕足月的产妇张媛媛中午11时10分住进滕州市妇幼保健院,入院时体检诊断出四项异常:脐带绕颈;41周妊娠G3 P1 A1 L1LOA;羊水过多;巨大儿。滕州市妇幼保健院医患办工作人员介绍,张媛媛已满37周岁,而超过35周岁就属于高龄产妇了,当时彩超评估胎儿是4.2公斤,巨大儿的标准是4公斤,因此入院时医生进行了剖宫产建议。面对医生的建议,孙守和张媛媛回答考虑一下。

  “二胎政策放开后,我们也想再要一个孩子,第一个孩子已经9岁了,是顺产。”孙守说。安顿好妻子后,孙守回家拿其他待产的东西。其间,医生再次建议剖宫产,张媛媛在“产前观察表”上签字,拒绝了剖宫产。17时30分左右,医生第三次建议剖宫产,孙守签字:理解风险,要求顺产。“当时,我们通过朋友找了这个医院的一位医生,她看了上午的诊断结果做了简单检查,认为我妻子可以顺产。她说我妻子高一米七三,头胎又是顺产,应该没问题。”孙守说。

  

  孙守介绍,当日19时多,产妇体外有羊水流出,20时多妻子用便盆小便时出现血迹,便赶紧去喊医生,医生检查后表示没事。21时44分,孙守再次喊来医生,医生让抬高产妇臀部;21时49分,流血迹象加重,孙守再次喊医生,医生表示反复检查对产妇也不是太好;22时05分,羊水浸湿了产妇的秋裤,孙守让妻子脱下秋裤。过了大约15分钟,孙守觉得妻子表达疼痛的叫声已经变成了“哼哼”,看起来好像神志不清了。此时,医生告诉他可能是他妻子对疼痛的敏感度较高。22时40分许,产妇脸色苍白,出血量变大,医生紧急行动,对产妇全面检查。“事发后,我拷贝了医院当天的监控视频,这些时间点我是后来对照视频记下来的,当天脑子很乱。”孙守说。

  根据滕州市妇幼保健院提供的情况说明,孕妇于当日19时多阴道出现流水,胎心正常,22时胎心140次/分,也在正常范围内。23时06分,产妇精神状态差,胎心降到120次/分,处在正常范围的边缘,仅仅4分钟后,胎心就降到了79次/分,并出现胎盘早剥。

  在该说明中,齐鲁晚报记者发现,23时13分,即产妇情况急剧变差的情况下,出现了“将病情及有可能出现的风险告知孕妇及家属建议立即剖宫产,其表示理解风险,其丈夫签字:理解风险,要求等待”的说明。对此,孙守表示此时他已陷入慌乱状态,并没有签字。“这次签字,也就是医院说的第四次剖宫产建议,我并没有签,这应该是后来手术中各种签字时补签的。”孙守说。这也是孙守质疑医院最大的地方:“我不会在妻子危急状态下还坚持顺产的。”孙守认为正是医院处理不及时,才造成了母子双亡。

  

  在产妇情况危急的情况下,医生通知手术室准备手术并组织人员抢救,家属签署了剖宫产知情同意书,而此时胎心已经听不到了。23时35分,产妇娩出4.4公斤死亡男婴,脐带绕颈两周。而此时产妇出现了大出血现象,并两次出现心跳骤停。在保守治疗无效情况下,为抢救产妇生命,进行了子宫切除术。在持续抢救了13个小时后,产妇于2017年元旦13时15分不幸死亡。

  孙守悲痛万分,至今都没告诉9岁的儿子母亲去世的消息。“不知道如何开口,但是孩子好像已经感知到了。我第一次回家时他啪啪掉泪,但是什么也不说。”

  滕州市妇幼保健院医患办表示,医院对孙守遭遇的不幸表示同情。“事情发生后,院方一方面组成工作小组对家属情绪进行安抚,对病情进行解释。当晚,在医患双方在场的情况下对原始病历予以封存,并给患方复印客观病历。”医院按照《滕州市医疗纠纷预防与处置办法》,告知患方医患纠纷有四条解决途径,并表示不论患方选择哪条途径解决,都将积极配合。目前,孙守已向当地法院提起诉讼。

  来源:齐鲁晚报

责任编辑:刘光博

在目前所披露的公开信息中,银行是以优先级投资者的身份参与宝能的资管计划,而钜盛华是资管计划的劣后级投资者。  从“万宝之争”开始至今,宝能系利用股权质押、加杠杆和资管计划买入万科A(000002.SZ)的资金链和杠杆率一直是个谜。在7月7日公布的《详式权益相关公司股票走势万科A建设银行平安银行民生银行变动书》仲,宝能系披露的信息显示,其用于买入万科A股票的资金来源于公司自有资金和金融机构的融资。  摩根大通在近期发布的一份报告中称,宝能系共斥资430亿元人民币买入万科A25%的股份。在这其中,前海人寿出资104.2亿元,宝能集团提供了60亿元资金,钜盛华自有资金62亿元,剩下资金为通过资管计划从六家银行借款的260亿元。通过计算可以发现,钜盛华向六家银行融资所使用的实际杠杆为4.2倍。而由于建行相对保守,仅使用两倍杠杆,其余商业银行杠杆远高过这一系数。  值得一提的是,摩根大通是万科企业(02202.HK)即万科H股的主要股东,澎湃新闻查阅港交所披露的最新数据显示,截至7月15日,摩根大通对万科企业港股的持股比例达到了15.44%,并且从6月20日以后已经全部是加仓操作。  六家银行提供366亿元资金  这六家银行分别为建设银行、平安银行、民生银行、浦东银行、广发银行和浙商银行。  其中,建设银行借出资金为78亿元,浙商银行133亿元,广发、浦东、平安和民生四家银行共借出155亿元。根据摩根大通的图显示,建行提供的78亿元全部用于宝能系的资管计划,浙商银行借出的133亿元中,目前仅有46亿元用于资管计划,而另外四家银行的155亿元中有139亿元用于宝能的资管计划。钜盛华用于宝能系资管计划中的自有资金约为62亿元。  以此计算,这六家银行向钜盛华借出资金的杠杆率为4.2倍。  在这六家银行中,建设银行的理财资金的实际杠杆率仅为2倍。而在2015年9月宝能购买万科A的平均成本为14元/股,因而建行的资本缓冲水平相对于其他银行来说更高。但摩根大通同时强调,除非建行能在万科跌到11元/股的止损价之前退出资管产品,否则亏损的尾部风险依然实质性存在。  摩根大通认为,钜盛华实际对其他5家银行融资时使用的杠杆率已经超过了4.2倍,出现亏损的可能性较高。  根据摩根大通的报告,钜盛华从浙商银行所获得的资金中(包括自有资金)有123亿元未投入收购万科的资管计划,这笔资金用途尚不明确。  分析人士表示,如果按照此前的操作手段,继续追加杠杆,则这笔资金将继续形成总规模高达369亿元的资管计划。  不过,7月20日,浙商银行负责人对外表示,该行从未向宝能提供资金收购万科,而是向钜盛华提供资金作为优先级去收购前海人寿。  摩根大通在报告中表示,银行在给宝能提供融资时,是以宝能债权人的身份,并非资管计划的投资者的角色。同时,宝能系通过银行进行融资主要通过两种渠道。  一是使用银行的自有资金。通过这种方式从银行筹得的资金将会被计入银行的投资项目。但目前中国商业银行不允许银行通过自有资金投资股市。如果在特殊情况下进行投资,那么这笔投资的风险权重将达到400%—1250%。  二是通过银行的理财产品募集资金。资管产品的这笔资金不会出现在银行的资产负债表上。而且,银监会不允许银行将理财产品资金直接进入股市,但高净值客户除外。  7月19日,万科在向证监会递交举报信中称,宝能系9个资管计划不符合上市公司收购人的条件,仅是万科股票的持有人。9个资管计划认定为钜盛华一致行动人后,万科股票将锁定12个月,即使达到资管计划合同约定的预警线和平仓线,万科股票也不能卖出,使得原先资管合同的约定无法执行。万科要求资产管理人拒绝继续履行钜盛华的指令,也就是说,若宝能系的持仓线达到预警线而其不能补交保证金的话,银行可采取强制平仓,抛售变现等多种手段离场。  一名做资管业务的人士告诉澎湃新闻,现在就看银行怎么能在保持不亏的情况下收回,毕竟二级市场的形势变化的比较快,有可能银行的理财还会亏损,“尽管有锁定12个月的期限限制,但申请解除一致行动人之后,继而可以申请解除锁定的做法在理论上是可行的,但这种做法实操性很难。”  银行理财资金面临风险  上述人士告诉澎湃新闻,这种做法其实就相当于银行和信托做了个理财产品卖给了大众。而这些资管计划使用的钱就是买这些产品的大众的钱。  该人士认为,宝能系的资管计划可能就是一种有保证金形式的理财产品,尽管银行认为的杠杆率是2倍,但经过把自身理财产品的杠杆率再放大之后,导致其实际杠杆并非2倍。  万科在向证监会递交的举报信中称,“随着万科股价的下跌,部分资管计划已经接近平仓线。如果继续下跌,钜盛华作为劣后级委托人的权益有可能全部消失。显然,钜盛华没有法律依据代表资管计划行使所持全部股票的表决权。”  钜盛华是宝能系主要的融资平台。按照万科向证监会的举报信中的测算,目前钜盛华通过九个资管计划,共斥资236.5亿买入万科A股票,其中6个资管计划已经出现浮亏,1个资管计划已接近平仓线。  摩根大通通过测算表示,钜盛华买入万科的平均成本在16元左右,但一些资管计划的成本高达19.96元和22.23元。摩根大通称,这意味着,如果万科股价跌至每股17.8元以下,而钜盛华没钱补仓的话,这些资管产品就有被平仓的风险。  截至7月21日收盘,万科A的股价为17.02元/股,跌幅0.35%。  而如果这些通过资管计划买入的股票被平仓的话,这将对万科股价构成压力,可能触发资管产品投资其他投资级的平仓,进而可能导致恐慌情绪,并触发万科A跌停。由此银行可能难以退出资管产品投资,将不得不承受损失。  在目前所披露的公开信息中,银行是以优先级投资者的身份参与宝能的资管计划,而钜盛华是资管计划的劣后级投资者。  值得一提的是,在这之中还存在一个止损条款。  所谓的止损条款就是指,宝能系所有的资管计划都将计划份额的净值0.8元设置为平仓线,当份额净值低于平仓线时,宝能系就需要及时的补交保证金而避免被强制平仓。如果宝能系不能及时地补交保证金,为了限制亏损,优先级投资者有权进行强制平仓。  钜盛华的偿债能力明显低于A股上市房企  “钜盛华的偿债能力明显比其他公司要差。”摩根大通在报告中写道。  基于目前披露的财务数据,摩根大通认为,剔除钜盛华买入万科A股票和保险业务获得的投资收益,钜盛华的偿还债务的能力明显低于A股上市的房地产公司。  由于银行主要是在2015年才参与到钜盛华的资管产品中,因而摩根大通认为银行是基于钜盛华2013年至2014年的财务数据做出的风险评估。  数据显示,钜盛华2013年的收益率是6.07%,2014年的为2.77%。短期内现金债务比率在2013年和2014年分别是0.27倍和0.44倍,明显低于A股上市房企的2.53倍和2.37倍。钜盛华在2013年和2014年的偿付利息能力比率均为2.3倍,而同期A股上市房企的该数字分别为10.23倍和8.67倍。  以上数据说明,钜盛华偿还债务的能力较A股上市房企来说较弱。摩根大通认为,银行决定给予钜盛华投资万科资金支持的做法并不谨慎。  目前对于万科来说,最好的结果就是宝能系自愿退出,用现在所获得的利润来覆盖之前的投资成本。第二种比较中立的情况就是宝能被迫清算,短期内万科A回调,这样可以保留万科管理层的一致性。最坏的结果是,宝能继续融资买入万科A的股票,获得尽量多的支持改组万科管理层,但万科会失去其资产估值溢价,从而进入一个长期的估值下调阶段。技术驱动金融变革 区块链仍处早期发展阶段

   就在重庆农商行准备回归A股的同时,一则刊登在重庆联合产权交易所的预挂牌显示,因重庆农商行拟申请在A股上市,意向受让人需是农商行现有法人股东。  重庆银监局网站消息,其于9月13日批复原则同意重庆农村商业银行首次公开发行A股股票并上市方案,发行规模不超过13.57亿股。募集资金扣除发行费用后,用于充实资本金。在香港上市的重庆农商行(03618.HK)于今年4月董事会会议上通过发行A股计划,13.57亿股A股占发行完成后总股数的12.73%。  该则预挂牌公告显示,重庆农商行1000万股法人股,挂牌价格为3500万元,如果按照挂牌价转让,则其价格为3.5元/股。这不仅低于该行每股净资产(2016年中报每股净资产为5.29元/股),也低于其H股股价(截至9月23日收盘,重庆农商行收报每股4.98港元,市净率为0.8)。  上海一位银行业分析师表示,银行股份转让,5%以上股份需要监管批准,其他没有规定。受让方如果是国资股东,转让价格不能低于净资产,民资则没有规定。  事实上,股东急于在A股IPO前转让股份,除了IPO排队时间较长等因素外,在港上市的内资股转让难以流通。  在香港上市的内地公司,其股份被划分为境外上市外资股和非境外上市股份。以银行为例,向境外投资者等发行并在香港上市的股份列为“H股”,向中国境内投资者发行的股份为“内资股”。内资股可以转让,重庆农商行招股说明书中提及,内资股登记的股份可转让给海外投资者,所转让股份可于海外证券交易所上市或买卖。但实际上,内资股转让限制不小。  根据2007年发布的证监会《关于境外上市公司非境外上市股份集中登记存管有关事宜的通知》和中国结算《境外上市公司非境外上市股份登记存管业务实施细则》,境外上市公司的非境外上市股份应由中登公司集中登记存管。前述预挂牌公告也提及,由于重庆农商行内资股已按照证监会要求托管登记至中登公司,该行审核通过后将按照该公司的相关规定办理过户手续。  完成登记存管后,要实现非境外上市股份的转让,需提供的材料包括“须经行政审批方可进行的股份转让,还需提供有关主管部门的批准文件”。北京市中盛律所的熊侃、吴妍辉在2015年初的一篇文章分析称,股东转让股份须取得商务部门的外商投资企业股权变更审批,并受到相关行业准入约束,还有可能涉及安全审查和反垄断审查;如果该股份属于国有法人股,还要履行一系列国有资产转让手续。股东所持内资股份可以转让,但在事实上存在较大限制。  除了重庆农商行,经由过去数年的银行股“转让潮”后,今年在各地股权交易平台挂牌的银行股权转让突然减少。  21世纪经济报道记者梳理各地银行股权挂牌情况,今年以来只有16宗挂牌。规模较大者为三峡集团8月以11.93亿元挂牌转让湖北银行3.25亿股股份(9.28%股权);哈尔滨银行7月以15.2亿元出清所持广东华兴银行8亿股;广发银行的2.23亿股股权于6月在北京产权交易所挂牌转让。  被转让银行中,股份行只有广发银行。城商行包括富滇银行9月被转让2600万股法人股,挂牌价格7280万元;华融湘江银行被深圳某公司转让490.91万股,挂牌价格1202.7295万元。  华南某股份行资债部人士认为,银行股权转让减少的原因,此前股东“套现”银行股权,原因多为对银行不良增多、资产质量的担忧。但现在处于“资产荒”的情况,公司手里有大量的现金投不出去,银行股权回报率相对稳定的价值凸显出来了。另一央企控股的城商行人士则更加直言不讳:“钱没地儿去。”银监会:城商行一些民营银行表外过快股权异动企业向银行借款担保今年8月,以中欧体育为收购主体的神秘中资财团以7.4亿欧元总价宣布收购意大利足球豪门AC米兰。但该财团大部分成员至今尚未现身。昨天(9月21日),这起引发外界广泛关注的收购案又起波澜。  据彭博社9月21日援引知情人士称,在最初交易谈判中,中资财团提供的江苏银行出具文件是虚假的。  《每日经济新闻(博客,微博)》记者当日来到江苏银行总行,其相关人士表示,正在对500家网点进行排查核实。该人士称,此次回复彭博社的是江苏银行在广东的一家分行,但该文件很可能并非该分行所开具。证明文件真实与否,该行正在对旗下500多家网点紧急排查,排查旗下网点是否出具过相应证明文件以及是哪里网点与李勇鸿(中欧体育主席)等人存在业务往来。最终结果预计会在9月22日出炉。  一位主要做海外投资的投行人士认为,后续资金能否跟上将是此次交易完成的关键。  中欧体育文件造假?  据外媒彭博社9月21日援引知情人士称,在最初交易谈判中,寻求资金来收购AC米兰足球俱乐部的中资财团提供了虚假的银行文件。该知情人士透露,为了在交易谈判过程中向对方证明其财力,中资财团提供了江苏银行出具的文件,而该文件显示了财团成员企业账号的交易详情。而江苏银行周二在邮件中回复彭博社称,其并没有出具过这样的一份文件。  据彭博社消息,其中一份所谓的银行文件显示的打印日期是8月25日下午4:14,文件还列出了近期的账户活动,显示当天有约8.5亿元(约合1.28亿欧元)的余额。文件还印有椭圆形印章,印章上有江苏银行的名称。  9月21日下午,《每日经济新闻》记者来到位南京秦淮区的江苏银行总行所在地,由于当日媒体问询颇多,该行正在就该事进行核实。  对于彭博的报道,AC米兰的交易双方均予以了否认。意大利媒体米兰新闻网9月21日的消息称,中欧体育通过推特对彭博社的报道进行了辟谣,并表示正在致力于年底之前完成收购米兰的交易。  李勇鸿在一份邮件声明中表示,“(我们)并不能确认(江苏银行)是否发送过此文件,但事实已经证明了,我们将继续与AC米兰俱乐部谈判直到完成最后的交易。”但李勇鸿拒绝提供详细的信息。  AC米兰母公司菲宁维斯特方面则表示,在长达一年的接触和谈判过程中收到了很多这类证明文件,但其本身与协议的达成并没有直接关联,因为他们通过多渠道认真核查过中方的财务状况,而且对方也按照约定分两期支付了1亿欧元的订金。菲宁韦斯特同时表示正在致力于按计划完成交易。  21日晚间,中欧体育注册所在地浙江省长兴县太湖资本广场主任吴相元则告诉《每日经济新闻》记者,其已向中欧体育方核实无此事,彭博社的报道发出前中欧体育就已经知道了,系他人恶搞。  前述投行人士表示,“我个人判断可能不是造假,而是文件方面存在一些瑕疵。”  “第一种可能是中国收购方对海外并购流程不是特别熟悉。比如,需要向卖方提供什么资料,因为不熟悉,可能准备得比较少,到最后一刻,卖方需要提供某个银行资料,而此时时间很紧,流程上来不及,可能就会想个快捷的办法去解决,合规上可能不是特别严格。第二种可能是外国的公司(卖方)要求中国公司的资金证明,有时候需要老板签名,可能老板正好不在,有时代签甚至伪报都可能。第三种可能是银行出具资金证明,有时是需要银行的负责人签名或者担保,但国内一些银行也有不太想承担责任的情况。”该投行人士分析道。  后续资金跟进成关键  实际上,迄今为止,中欧体育在这笔交易中仅仅支付了订金。  此前,菲宁维斯特宣布,在当地时间8月5日以及9月6日该集团已收到了来自中国财团两笔款项,合计1亿欧元,包括第一期分期付款1500万欧元和第二笔分期付款8500万欧元。换言之,中国财团目前已经按合同完成了订金款项的支付。但后续资金能否到位,也成了目前最大的悬念。  对于“造假”风波可能产生的后果,上述投行人士坦言,还是要看买卖双方的沟通,如果沟通得好,后续资金跟进没有问题,双方还是有合作意向的话,这就只是一个小插曲或小误会,不会影响双方后续交易,“如果资金真的有问题,导致双方合作谈不下去,可能也会有影响。”  值得注意的是,2015年,泰国商人Mr. Bee也与菲宁维斯特达成收购AC米兰的初步协议,后来却不了了之。外界分析认为,交易最终失败是因为Mr.Bee无法筹集到足够资金。  而此次收购案涉及金额巨大,会否因为准备时间不够而出现银行文件瑕疵。前述投行人士表示,“以我们的并购经验看,这个案子的准备时间不算短。因为之前消息已经出来很久了,从有这个消息到项目正式宣布交割,沟通时间已经足够。而且不管是什么交易方式,大部分都需要资金证明。”  不过该投行人士也直言,“事实上,很多海外卖家对中国买家的印象不太好,有的是不熟悉流程,有的是决策慢,这还算比较小的问题。有时候投行可能自己也不熟悉流程,因为海外并购对他们来说也是新业务。也有投行已经告知客户,但客户内部反应慢。”  此外,据彭博社知情人士说法称,由李勇鸿牵头的中国财团在同意收购俱乐部时,所有的资金并没有到位,该财团打算在年底交易正式完成之前,从新的合作伙伴身上筹集到更多的资金。另外,李勇鸿还计划新建一座球场来重振俱乐部,而且还向潜在的合作伙伴表示,若AC米兰最终能在中国的股票交易所挂牌上市,他们将赚到巨大的投资回报。(来源:每日经济新闻)银行内资股转让限制多 5%以上股份需要监管批准

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